Random walk, capital market efficiency and predicting stock returns for Hong kong Exchanges and Clearing Limited

30 05 2009

Abstraksi : Untuk mempelajari bahwa capital market efficiency karena hasilnya menunjukkan bahwa time series dapat diprediksi .

Metodologi : efisien market hipotesis dalam weak form

Kegunaan paper ini adalah untuk mengklarifikasi eksistensi dari karakteristik time series daily stock prices dari securities marketed di hong kong.

Isu penting adalah analisis empirical dari time series untuk menentukan jika return dari asset yang beresiko adalah serially independent.

Results : OLS models untuk hong kong time series data

Conclusions :

Hasilnya mengindikasikan bahwa weak form of the efficient markets hypothesis masih dalam pertanyaan kapan harus membuat keputusan yang berkaitan dengan investing dalam stock market securities.

Advertisements

Actions

Information

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s




%d bloggers like this: